Le terme «LBO secondaire» désigne une stratégie d’investissement consistant à acquérir des actions d’une société cotée en bourse via une entreprise privée détenue par un fonds d’investissement. Cette stratégie présente plusieurs avantages, notamment la possibilité d’obtenir une participation importante dans une société à un prix inférieur à la valeur de marché. De plus, les investisseurs ont généralement accès à une plus grande variété d’informations sur les sociétés cotées en bourse que sur les sociétés privées. Enfin, les investisseurs ont généralement moins de contraintes lorsqu’ils investissent dans des sociétés cotées en bourse.
LBO secondaire définition
Le LBO secondaire est une forme de reprise d’entreprise par les investisseurs en capital-investissement. C’est une opération de reprise d’entreprise par une société de capital-investissement, dans laquelle les investisseurs acquièrent la majorité du capital d’une entreprise déjà cotée en bourse. En général, les investisseurs du LBO secondaire ont pour objectif de réaliser une plus-value en revendant l’entreprise à un prix supérieur au prix d’achat, soit en raison de l’amélioration des performances de l’entreprise, soit en raison de la revalorisation des actifs de l’entreprise.
pourquoi faire un lbo secondaire ?
Un LBO secondaire est une transaction dans laquelle une entreprise cède une partie de sa participation dans une autre entreprise à un investisseur en capital. Cette transaction est souvent effectuée pour réduire la dette de l’entreprise cédante ou pour lui permettre de réaliser un gain en capital. Les avantages du LBO secondaire pour l’entreprise cédante peuvent inclure une réduction des coûts d’intérêt, une augmentation du niveau d’endettement et une diminution du nombre d’actions en circulation. Les inconvénients du LBO secondaire pour l’entreprise cédante peuvent inclure une perte de contrôle et une dilution du propriétaire existant.
Les avantages des LBO secondaires pour les investisseurs
Les LBO secondaires sont des transactions dans lesquelles une entreprise est achetée par un investisseur à un autre investisseur, généralement dans le cadre d’une vente d’actifs. Ces transactions peuvent présenter des avantages importants pour les investisseurs, notamment en termes de prix, de flexibilité et de contrôle.
Les LBO secondaires offrent aux investisseurs une certaine flexibilité en ce qui concerne le prix. En effet, les investisseurs peuvent négocier le prix avec le vendeur, ce qui leur permet d’obtenir une meilleure valeur pour leur argent. De plus, les LBO secondaires leur permettent également de contrôler la société ciblée, ce qui est particulièrement important si l’entreprise est en difficulté financière. Enfin, ces transactions leur donnent également accès à des informations confidentielles sur l’entreprise ciblée, ce qui peut être très utile pour prendre des décisions éclairées.
Comment racheter une entreprise par LBO secondaire ?
Un LBO secondaire est une opération par laquelle un investisseur rachète les actions d’une entreprise déjà détenue par un fonds d’investissement. C’est une manière pour les investisseurs de sortir de leur placement dans une entreprise et de réaliser une plus-value. Les LBO secondaires sont de plus en plus fréquents en France, car ils permettent aux investisseurs de céder leurs positions dans une entreprise sans avoir à attendre la maturité du placement, qui peut parfois prendre plusieurs années.
Les LBO secondaires sont souvent réalisés par des fonds spécialisés dans ce type d’opérations, qui ont les moyens de racheter les actions des investisseurs en quelques semaines. Ces fonds sont généralement appelés «fonds de secondaire».
Les LBO secondaires permettent aux investisseurs de sortir de leur placement dans une entreprise avant la maturité du placement, ce qui leur permet de réaliser une plus-value. Ils sont également souvent moins coûteux que les LBO primaires, car les fonds de secondaire n’ont pas besoin de lever autant de capitaux.
Les LBO secondaires sont cependant moins fréquents que les LBO primaires, car ils sont plus complexes à mettre en place. De plus, les fonds de secondaire doivent généralement investir plus d’argent pour racheter les actions des investisseurs, ce qui peut augmenter le risque de l’opération.
Le rachat d’entreprises par les fonds de private equity est un processus complexe qui nécessite une évaluation approfondie de la situation financière de l’entreprise cible. Cependant, les fonds de private equity ont généralement une bonne expérience dans ce type d’opérations et sont bien placés pour en tirer le maximum de valeur.
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